Modalidade com garantia de imóvel ou veículo pode custar até cinco vezes menos que empréstimos tradicionais, mas exige planejamento financeiro e conhecimento sobre o retorno do negócio
O crédito com garantia de imóvel ou veículo vem ganhando espaço entre empresários e pessoas físicas que buscam recursos com juros mais baixos em um cenário de Selic elevada e crédito cada vez mais caro. Dados do mercado mostram que o home equity cresceu 25% no primeiro trimestre de 2026 em relação ao mesmo período do ano anterior. Enquanto o empréstimo pessoal sem garantia tem taxa média de 6,67% ao mês, segundo o Banco Central, podendo ultrapassar 8% em algumas modalidades, o crédito com garantia de imóvel varia entre 1,12% e 1,80% ao mês, e o refinanciamento de veículos parte de 1,49% ao mês, dependendo do perfil do cliente e do bem oferecido como garantia.
O principal motivo para essa diferença é a redução do risco para as instituições financeiras. Com um imóvel ou veículo quitado como garantia da operação, os bancos conseguem oferecer taxas significativamente menores, prazos de pagamento que podem chegar a 20 anos no caso do home equity e limite de crédito de até 60% do valor do imóvel. Em um momento em que o spread bancário médio brasileiro permanece em 22,1%, conforme o Banco Central, essa modalidade se torna uma alternativa para reduzir o custo financeiro das empresas.
Para o economista Noé Santiago, da ANIDEA, a vantagem do crédito com garantia não está apenas na taxa de juros, mas na capacidade do empresário de transformar esse dinheiro em retorno. “O empresário que conhece o ROI do seu negócio sabe exatamente quanto o capital investido retorna. Quando esse retorno é maior do que o custo do financiamento, utilizar um imóvel ou veículo como garantia deixa de ser um risco e passa a ser uma estratégia inteligente para crescer. O verdadeiro perigo está em contratar crédito caro sem planejamento e sem saber para onde o dinheiro será direcionado”, afirma.
Segundo Santiago, um exemplo ajuda a entender esse raciocínio. Um negócio que gera retorno médio de 25% ao mês sobre o capital investido pode contratar uma operação de crédito com garantia a aproximadamente 1,5% ao mês. Nesse cenário, o custo financeiro representa apenas uma pequena parcela da rentabilidade obtida pela empresa, permitindo ampliar capital de giro, investir em expansão ou aproveitar oportunidades de mercado sem comprometer significativamente os resultados financeiros.
O economista alerta, porém, que essa modalidade não é indicada para qualquer perfil. Segundo ele, oferecer um patrimônio como garantia exige disciplina financeira, controle dos indicadores do negócio e planejamento. “Quem não acompanha os números da empresa, não conhece sua margem de retorno e busca crédito apenas para resolver problemas imediatos não deveria utilizar garantia real. Esse é um produto para quem tem gestão, planejamento e sabe exatamente como aquele recurso vai gerar resultado”, explica.
O cenário econômico reforça essa tendência. Com a taxa Selic em 14% ao ano, um dos maiores patamares dos últimos anos, o crédito sem garantia ficou mais caro devido ao aumento do risco das operações. Ao mesmo tempo, linhas garantidas mantêm custos significativamente menores justamente porque oferecem mais segurança às instituições financeiras. Relatórios recentes do Banco Central também apontam desaceleração da oferta de crédito tradicional e aumento da inadimplência nas linhas sem garantia, enquanto o mercado de home equity segue em expansão.
Para Santiago, empresários que possuem imóveis ou veículos quitados devem avaliar essa modalidade de forma estratégica, sempre considerando a capacidade de geração de caixa do negócio. “Garantia é um patrimônio que você trabalhou muito para conquistar. Quando utilizada com planejamento, ela pode se transformar em uma ferramenta para reduzir custos financeiros, fortalecer a empresa e gerar crescimento sustentável”, conclui.
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Noé Santiago
Economista
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